Forex Swap Preisgestaltung

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 um 9:41 Uhr In der Forex-Markt. Ein Devisen-Swap ist eine zweiteilige oder zweibeinige Währung Transaktion verwendet, um verschieben oder tauschen Sie das Valutadatum für eine Devisenposition zu einem anderen Datum, oft weiter in der Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungs-Swaps. Auch der Begriff Forex Swap kann sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzufügen oder subtrahieren aus dem Anfangswert Datendaten Wechselkurs, oft die Kassakurs, um den Devisentermingeschäft bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex Swap Transaktion funktioniert Im ersten Schritt einer Forex Swap Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gekauft oder verkauft gegen eine andere Währung zu einem vereinbarten Satz an einem Anfangsdatum. Dies wird oft als nahes Datum bezeichnet, da es normalerweise das erste Datum ist, um relativ zum aktuellen Datum anzukommen. In der zweiten Etappe wird dann die gleiche Währung an dieselbe Menge verkauft oder gekauft, gegen die andere Währung zu einem zweiten vereinbarten Satz an einem anderen Wert, der oft als Ferndatum bezeichnet wird. Dieser Forex Swap-Deal führt effektiv zu keiner (oder sehr geringen) Netto-Exposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko eröffnet, schließt das zweite Bein des Swaps sofort ab. Forex Swap Punkte und die Kosten der Carry Die Forex Swap Punkte auf ein bestimmtes Wert Datum wird mathematisch aus dem Gesamtkosten, wenn Sie eine Währung leihen und leihen eine andere während der Zeitspanne, die sich von der Spot-Datum bis zum Wert Datum. Dies wird manchmal als die Kosten des Tragens oder einfach der Trage bezeichnet und wird in Währungspips umgewandelt, um von dem Kassakurs addiert oder subtrahiert zu werden. Der Tragegut kann aus der Anzahl der Tage von Spot bis zum Forward-Datum zuzüglich der vorherrschenden Interbank-Einlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Value-Datum berechnet werden. Im Allgemeinen wird der Carry für die Partei positiv sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet, wenn ein Händler oder Hedger muss eine bestehende offene Forex-Position auf ein zukünftiges Datum zu rollen, um zu vermeiden oder verzögern die Lieferung auf den Vertrag erforderlich. Trotzdem kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um den Liefertermin näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler oft Rollovers ausführen, die technisch als tomnext Swaps bekannt sind, um das Valutadatum zu erweitern, was früher eine Spotposition war, die an einem Tag früher in das aktuelle Spot-Wertdatum eingegeben wurde. Einige Einzelhandel Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 17.00 Uhr EST. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap für Sicherungszwecke verwenden, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cash-Flow, der bereits mit einem fortlaufenden Vertrag abgeschlossen war, tatsächlich für einen weiteren Monat verzögert wurde. In diesem Fall könnten sie einfach ihre bestehende, ausländische Vertragsabwicklung um einen Monat rollen. Sie würden dies tun, indem sie einen Forex-Swap vereinbaren, in dem sie den bestehenden Nahvertrag geschlossen haben und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter heraus öffnete. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Die hohe Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Die grundlegende Mechanik von FX Swaps und Cross-Currency-Basis-Swaps (Auszug aus den Seiten 73-86 der BIZ-Quartalsbericht, März 2008) Ein FX Swap-Vertrag ist ein Vertrag in Welche eine Partei eine Währung ausleiht und gleichzeitig die zweite Partei verleiht. Jede Partei nutzt die Rückzahlungsverpflichtung gegenüber ihrem Kontrahenten als Sicherheit und die Höhe der Rückzahlung wird zu Beginn des Vertrages am FX-Forward Rate festgesetzt. So können FX-Swaps als FX-risikofreie kollateralisierte Kreditaufnahme angesehen werden. Die nachstehende Grafik zeigt die Fondsströme, die an einem Euro-Dollar-Swap als Beispiel beteiligt sind. Zu Beginn des Vertrages leiht A XS USD aus und leiht X EUR an B, wobei S der FX-Kassakurs ist. Wenn der Vertrag abläuft, gibt A XF USD an B zurück und B gibt X EUR an A zurück, wobei F die FX-Forward Rate von Anfang an ist. FX-Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungen sowohl für Finanzinstitute als auch für ihre Kunden, einschließlich Exporteure und Importeure, sowie institutionelle Anleger, die ihre Positionen absichern möchten, zu sammeln. Sie werden auch häufig für spekulativen Handel verwendet, in der Regel durch die Kombination von zwei Offset-Positionen mit verschiedenen ursprünglichen Laufzeiten. FX Swaps sind am deutlichsten kürzer als ein Jahr, aber Transaktionen mit längeren Laufzeiten haben in den letzten Jahren zugenommen. Für umfassende Daten über die jüngsten Umsatzentwicklungen und die Umsätze bei FX Swaps und Crosscurrency Swaps siehe BIS (2007). Eine Cross-Currency-Basis-Swap-Vereinbarung ist ein Vertrag, in dem eine Partei eine Währung von einer anderen Partei ausleiht und gleichzeitig denselben Wert zu den aktuellen Kassakursen einer zweiten Währung an diese Partei verleiht. Die an den Basis-Swaps beteiligten Parteien sind in der Regel Finanzinstitute, die entweder auf eigene Faust oder als Beauftragte für nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften tätig sind. Die nachstehende Grafik zeigt den Fondsfluss in einem Euro-Dollar-Swap. Zu Beginn des Vertrages leiht A XS USD aus und leiht X EUR an, B. Während der Vertragslaufzeit erhält A EUR 3M Libor aus und zahlt USD 3M Libor zu B alle drei Monate, wo ist der Preis von Der Basis-Swap, der von den Kontrahenten zu Beginn des Vertrags vereinbart wurde. Wenn der Vertrag abläuft, gibt A XS USD an B zurück und B gibt X EUR an A zurück, wobei S der gleiche FX-Kassakurs ab Beginn des Vertrages ist. Obwohl die Struktur der Cross-Currency-Basis-Swaps von FX Swaps abweicht, bedient sich der erstere grundsätzlich dem gleichen wirtschaftlichen Zweck wie der letztere, mit Ausnahme des Umtauschs von variablen Zinssätzen während der Vertragslaufzeit. Cross-Currency-Basis-Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungsanlagen sowohl von Finanzinstituten als auch von Kunden zu finanzieren, darunter auch multinationale Konzerne, die in ausländischen Direktinvestitionen tätig sind. Sie wurden auch als Werkzeug für die Umrechnung von Währungen von Verbindlichkeiten verwendet, insbesondere von Emittenten von Anleihen, die auf Fremdwährungen lauten. Spiegeln der Tenor der Transaktionen, die sie zu finanzieren sind, sind die meisten Cross-Currency-Basis-Swaps langfristig, in der Regel zwischen einem und 30 Jahren in Fälligkeit. Wie Foreign Exchange Swaps Arbeit International Finance für Dummies Der Name Swap schlägt einen Austausch von ähnlich Artikel. Devisen-Swaps sollten dann den Währungsaustausch bedeuten, was genau das ist. In einem Devisen-Swap leiht eine Partei (A) X-Betrag einer Währung, sagen Dollars, von der anderen Partei (B) am Kassakurs und leiht gleichzeitig eine andere Währung in gleicher Höhe X, sagen wir Euro. In diesem Fall hat jede Partei eine Rückzahlungsverpflichtung gegenüber der anderen: A muss Payback Dollars haben B muss Euro zurückzahlen. Bei Fälligkeit macht A Zahlungen an B für X-Dollar zu dem Terminkurs, wie zu Beginn des Vertrages bestimmt. Und B zahlt eine X-Euro-Euro. Deshalb funktioniert der Devisen-Swap wie besicherte Kreditaufnahme oder Kreditvergabe, um Wechselkursrisiken zu vermeiden. Eine Vielzahl von Marktteilnehmern wie Finanzinstitute und ihre Kunden (multinationale Unternehmen), institutionelle Investoren, die ihre Devisenpositionen absichern wollen, und Spekulanten nutzen Devisenswaps. Der tägliche Umsatz in den globalen Devisenmärkten lag im Jahr 2010 bei knapp 4 Billionen. Etwa 38 Prozent dieser täglichen Aktivitäten waren vor Ort, um Währungen für die sofortige Lieferung zu tauschen. Die restlichen 62 Prozent waren Devisenderivate. Und unter den Devisenderivaten ging die lion8217s-Aktie mit 45 Prozent an Devisenswaps. Wenn ein Finanzinstrument so wichtig ist, willst du es wissen. Sie können einen sehr interessanten Bericht (Bericht über die globale Devisenmarktaktivität im Jahr 2010), der von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS, in Basel, Schweiz) auf globalen Devisengeschäften sowohl in Spot - als auch in Derivatemärkten vorbereitet ist, abrufen.